本文內(nèi)容來源于《中國碳交易市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)》，全書由國務(wù)院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所副所長李佐軍主編，本章由周健奇撰寫。
碳排放權(quán)只有核證之后才能成為商品，而碳排放權(quán)的初始分配又是碳交易市場(chǎng)進(jìn)行有效核準(zhǔn)的前提。據(jù)歐盟以及其他一些先行開展碳交易制度國家的經(jīng)驗(yàn)，碳排放權(quán)的初始分配有無償分配、有償分配（拍賣）、按行業(yè)分配、按地區(qū)分配，中國應(yīng)采取怎樣的分配方式才能削減排放總量？這也是中國建立碳交易市場(chǎng)必須解決的基本問題。
中國是高速發(fā)展的發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)規(guī)模大，發(fā)展速度快，人口多，能源需求量大，導(dǎo)致碳排放量不但高且呈不斷增長的趨勢(shì)。中國的節(jié)能減排任務(wù)艱巨，但節(jié)能減排并不是意味著不發(fā)展，途徑之一是立項(xiàng)一批擁有節(jié)能減排技術(shù)的大項(xiàng)目，使之成為全球清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目，既可以引進(jìn)資金和技術(shù)、實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，又可以促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)增長、帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可謂一舉多得。因此，CDM機(jī)制是中國開展碳交易的啟動(dòng)因素。在CDM機(jī)制運(yùn)行之后，中國很快就成為了世界最大的CDM碳交易市場(chǎng)賣方，但中國碳交易市場(chǎng)也存在不少問題。
中國碳交易市場(chǎng)發(fā)展中存在的問題
中國各地已經(jīng)開始構(gòu)建自己的碳交易市場(chǎng)，但是還處于起步階段，發(fā)展比較滯后，中國主要參與的是CDM一級(jí)市場(chǎng)交易，一級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易很難實(shí)現(xiàn)。中國目前成立的碳交易所還只能從事信息發(fā)布等簡單的功能。同時(shí)，中國的金融機(jī)構(gòu)還沒有真正開展碳交易方面的業(yè)務(wù)，碳金融發(fā)展更為落后。由于中國缺乏自己的碳交易體系，所以在國際碳交易市場(chǎng)規(guī)則制定中，中國根本沒有發(fā)言權(quán)。
且中國除了依托CDM機(jī)制產(chǎn)生的國際間碳交易外，國內(nèi)的碳交易市場(chǎng)也只是在CDM機(jī)制下開展交易。因此，中國目前的碳交易市場(chǎng)僅包括碳排放權(quán)及CDM機(jī)制下的現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，還沒有建立起以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的期貨交易市場(chǎng)，從而形成完整的中國碳交易體系。要真正建立碳排放權(quán)交易體系，國家的環(huán)境管理部門必須對(duì)中國的年碳排放準(zhǔn)確總量與分配進(jìn)行論證，完善碳排放總量控制制度、科學(xué)合理地分配排放權(quán)，政府對(duì)排污權(quán)市場(chǎng)交易維持和管理等進(jìn)行充分研究。
另外審視中國已經(jīng)建立的碳交易所起點(diǎn)很低，交易規(guī)模小，從嚴(yán)格意義上還不是真正的交易所，業(yè)務(wù)上并沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。此外，中國碳交易的市場(chǎng)環(huán)境并不成熟，缺少與碳交易相關(guān)的法律、法規(guī)，交易方式、制度和流程等也需要在交易過程中不斷優(yōu)化，中介服務(wù)組織也明顯缺失。此外，中國市場(chǎng)體系仍在不斷完善之中，對(duì)于正在建立的碳交易市場(chǎng)體系會(huì)產(chǎn)生一些不利影響，例如市場(chǎng)的誠信問題。這些都不利于交易風(fēng)險(xiǎn)的防范，必然會(huì)影響碳交易的開展。因此，中國必須積極主動(dòng)地完善相關(guān)法律法規(guī)，加快國內(nèi)碳交易市場(chǎng)的建設(shè)步伐。
中國碳交易市場(chǎng)發(fā)展面臨的主要障礙
作為商品，碳排放權(quán)具有特殊性。首先它是一種無形的虛擬品，只有經(jīng)過核證之后才能成為商品；其次它不是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，因此其成本價(jià)格不是一般商品所具有的生產(chǎn)成本，而主要是巨額交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本；再次它不單純是某種商品，具有單一的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，在很大程度上還是國際政治博弈的產(chǎn)物，因此碳交易價(jià)格會(huì)受到多種因素的影響。因此，碳排放權(quán)只有核證之后才能成為商品，而碳排放權(quán)的初始分配又是碳交易市場(chǎng)進(jìn)行有效核準(zhǔn)的前提。據(jù)歐盟以及其他一些先行開展碳交易制度國家的經(jīng)驗(yàn)，碳排放權(quán)的初始分配有無償分配、有償分配（拍賣）、按行業(yè)分配、按地區(qū)分配，中國應(yīng)采取怎樣的分配方式才能削減排放總量？這也是中國建立碳交易市場(chǎng)必須解決的基本問題。
針對(duì)目前中國碳交易市場(chǎng)中存在的問題，中國必須建立一個(gè)統(tǒng)一完善的、公開透明的、交易活躍的碳交易市場(chǎng)。有了自己獨(dú)立的碳交易市場(chǎng)，中國才可以在交易過程中培養(yǎng)足夠多成熟的碳交易中介機(jī)構(gòu)和熟悉國際碳交易規(guī)則的專業(yè)性人才，開發(fā)中國巨大的碳減排潛力。同時(shí)只有自己擁有獨(dú)立的成熟市場(chǎng)，中國才能夠根據(jù)自己未來發(fā)展的需要作出交易或者儲(chǔ)備碳排放權(quán)的決策，參與國際碳交易市場(chǎng)規(guī)則的制定，掌握未來發(fā)展的制高點(diǎn)。
中國碳交易市場(chǎng)還面臨行業(yè)和能源管理體制障礙。第一，行業(yè)體制障礙。在中國，火電企業(yè)是碳排放權(quán)的主要買方，而火電行業(yè)的最大體制障礙是，電價(jià)仍然沒有市場(chǎng)化，而煤炭價(jià)格已基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。第二，能源管理體制障礙。碳交易市場(chǎng)是以市場(chǎng)手段來解決碳排放控制問題為基礎(chǔ)構(gòu)建市場(chǎng)，能源企業(yè)由于其自身的屬性與碳交易市場(chǎng)更加契合。但是，目前中國能源體制主要存在如下問題：政府職能分散、行業(yè)分割、自成體系，彼此孤立、相互排斥；信息資源分散，缺乏科學(xué)準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，政府決策缺乏依據(jù)，應(yīng)急反應(yīng)缺乏數(shù)據(jù)支持；大型企業(yè)自立門戶，政府監(jiān)管的權(quán)威受到挑戰(zhàn)。
且如果中國成立了大量的環(huán)境交易機(jī)構(gòu)，但是由于交易價(jià)格的形成機(jī)制落后，會(huì)不利于中國碳交易市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。再加上登記、核查、市場(chǎng)監(jiān)管體制不健全，因此，碳交易市場(chǎng)運(yùn)營必需的制度環(huán)境建設(shè)滯后。另外，由于相對(duì)缺乏激勵(lì)政策，企業(yè)參加碳交易乏力。
總之，中國的碳交易市場(chǎng)的發(fā)展仍然面臨一些體制、機(jī)制、監(jiān)管和激勵(lì)方面的障礙。要想讓中國的碳交易市場(chǎng)活躍起來，并在國際市場(chǎng)上獲得定價(jià)權(quán)，中國政府必須在上述方面進(jìn)行體制和制度創(chuàng)新，為碳交易的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
建立碳交易市場(chǎng)已具備一定基礎(chǔ)
中國已成為世界CDM項(xiàng)目最多的國家，基于CDM項(xiàng)目開展的碳交易規(guī)模也是世界最大。由于政府的支持、成本的優(yōu)勢(shì)、基礎(chǔ)設(shè)施的完善，中國參與清潔發(fā)展機(jī)制成功注冊(cè)的CDM項(xiàng)目數(shù)量和獲簽的CERs數(shù)量都增長很快，中國的碳交易規(guī)模已經(jīng)具有了一定的規(guī)模，而且有逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)。
作為目前還處在一個(gè)工業(yè)化過程中的發(fā)展中國家，減排資金缺乏和低碳技術(shù)不足是制約中國碳減排和能源升級(jí)的重要瓶頸，同時(shí)政府在控制減排過程中傾向使用的命令控制調(diào)控手段被事實(shí)逐漸證明其成本大大超過預(yù)期，而且存在激勵(lì)不足的問題。通過市場(chǎng)機(jī)制來優(yōu)化碳排放的配置，建立碳交易市場(chǎng)制度，以獲得在成本最低情況下最大的經(jīng)濟(jì)和生態(tài)效果，才是中國目前最優(yōu)選擇。因此，中國目前急需要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，這樣一種轉(zhuǎn)型的緊迫感也為碳交易市場(chǎng)發(fā)展提供了一個(gè)良好的發(fā)展契機(jī)。
在中國，由于缺乏法律依據(jù)和制度保障，二氧化硫排污權(quán)交易的發(fā)展面臨著巨大的阻力和障礙，使這一有效的環(huán)境經(jīng)濟(jì)手段難以充分發(fā)揮作用。盡管并不成功，但二氧化硫排污權(quán)交易的實(shí)施也給碳交易提供了很多可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。
中國現(xiàn)行的期貨市場(chǎng)均采用競價(jià)方式撮合成交，單方向的報(bào)價(jià)制度不能保證買賣雙方及時(shí)成交，增加了交易成本。如能構(gòu)建一些有能力的做市商，進(jìn)行雙向交易撮合成交，必然能提高交易市場(chǎng)的流動(dòng)性�；稹⒄块T和有能力參與國際市場(chǎng)碳交易的投資公司可以履行做市商的職能，提供買賣雙向報(bào)價(jià)，集中撮合市場(chǎng)成交，增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性。做市商可以利用信息優(yōu)勢(shì)判斷價(jià)格走勢(shì)，不斷調(diào)整庫存碳交易量，選擇最佳的買賣價(jià)格來獲利，亦可享受買賣價(jià)差來獲利。這是一種雙贏的結(jié)果。
中國的碳交易現(xiàn)貨市場(chǎng)交易分散，不能反映未來供求變化及價(jià)格走勢(shì)，建立期貨市場(chǎng)有助于價(jià)格的形成，為現(xiàn)貨市場(chǎng)上有碳交易權(quán)供給和需求的企業(yè)提供經(jīng)營決策的主要依據(jù)。而目前國內(nèi)建立的北京環(huán)境交易所、天津排放權(quán)交易所、上海環(huán)境交易所，并非真正的碳排放交易中心，距離建立場(chǎng)內(nèi)碳排放交易期貨市場(chǎng)的目標(biāo)還非常遙遠(yuǎn)。但是中國在期貨交易所建立和發(fā)展中積累的經(jīng)驗(yàn)，可以為加快構(gòu)建中國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)提供幫助。在研究國際碳交易和定價(jià)規(guī)律的基礎(chǔ)上，借鑒中國在期貨市場(chǎng)上的交易機(jī)制，可以加快構(gòu)建中國碳交易市場(chǎng)的進(jìn)程。
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