央企海外虧損
中國(guó)有時(shí)3萬(wàn)億的外匯儲(chǔ)備，卻無(wú)法經(jīng)受海外投資的一再虧損。
7月19日，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》披露，中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合一份最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年底，三大石油公司投資海外的油田、及工程項(xiàng)目總計(jì)144個(gè)，投資金額累計(jì)更是高達(dá)近700億美元，約合4480億元人民幣。2010年三大石油公司海外權(quán)益原油近7000萬(wàn)噸，雖然較2005年翻了一番，但相比2010年中國(guó)約4.2億噸的石油總消耗量，三大石油公司從海外運(yùn)回國(guó)內(nèi)的原油卻微不足道。一名不愿透露姓名的國(guó)有石油公司高管坦承，2010年中國(guó)石油公司運(yùn)回國(guó)內(nèi)的原油僅為500萬(wàn)噸左右，僅占海外權(quán)益原油的1/12。其中中國(guó)企業(yè)在利比亞的投資金額總計(jì)188億元人民幣，其中石油產(chǎn)業(yè)超過(guò)20億元，因?yàn)閯?dòng)亂，近80%的投資將付諸東流。
央企的海外虧損來(lái)自于三個(gè)方面。
中國(guó)企業(yè)多在政局沖突、軍事外交形勢(shì)復(fù)雜處尋找資源，當(dāng)?shù)卣物L(fēng)險(xiǎn)高，隱性投資成本高昂。如在利比亞等地發(fā)生的損失。據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊報(bào)道》，利比亞事件發(fā)生后，商務(wù)部發(fā)言人表示，目前中國(guó)在利比亞承包的大型項(xiàng)目一共有50個(gè)，涉及到合同的金額是188億美元，按照當(dāng)前匯率換算，計(jì)人民幣1233.28億元人民幣。但這不是損失的全部，其他損失可能還包括，銀行提供的融資、固定資產(chǎn)的損失、以及雇員薪酬、保險(xiǎn)費(fèi)用等等。中建總公司將因素蒙受巨額損失。
目前中國(guó)企業(yè)在不安全地緣政治的籠罩下，但對(duì)于深入這些地區(qū)的企業(yè)的保護(hù)卻是鞭長(zhǎng)莫及。如果沒(méi)有可靠的軍事、外交與金融后盾，中國(guó)企業(yè)如何在全球穩(wěn)定投資？
另一重虧損來(lái)自于中國(guó)企業(yè)缺乏自我保護(hù)機(jī)制。全球風(fēng)險(xiǎn)顧問(wèn)公司Kroll發(fā)布的一份報(bào)告顯示，98%的中國(guó)被調(diào)查企業(yè)在去年至少遭受過(guò)一次欺詐行為，中國(guó)已經(jīng)超越2009年位居榜首的巴西，成為企業(yè)遭受欺詐行為最多的國(guó)家。另?yè)?jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2005年以前中國(guó)出口企業(yè)因?yàn)橥鈬?guó)進(jìn)口企業(yè)賴賬而發(fā)生的損失已超過(guò)1000億美元，此后每年都以150億至170億美元遞增。這讓人聯(lián)想到當(dāng)年長(zhǎng)虹與季龍粉事件，幾十億元銷售款打了水漂。另外，中國(guó)投資南美等地礦產(chǎn)，遭遇工會(huì)制度以及當(dāng)?shù)卣岣哔Y源稅率的挑戰(zhàn)不勝枚舉。
對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，在對(duì)等的法律關(guān)系下處理境外投資尤其重要。我國(guó)企業(yè)尤其是大型壟斷企業(yè)從來(lái)不缺錢，在境內(nèi)習(xí)慣了優(yōu)越的待遇，在境外恰恰相反，從投資的安全審核到工人的福利保護(hù)，在各方面受到嚴(yán)格限制。以阿根廷為例，工會(huì)法規(guī)定，人數(shù)超過(guò)30人的企業(yè)，工會(huì)有權(quán)進(jìn)駐代表“維護(hù)勞工利益”，企業(yè)運(yùn)作、應(yīng)訴成本居高不下。而在資源國(guó)，從南美的巴西、委內(nèi)瑞拉、玻利維亞、厄爾多瓜，到澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)空，政府控制自然資源的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，中國(guó)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。
中企在境外投資不僅要熟悉當(dāng)?shù)氐姆膳c文化傳統(tǒng)，更重要的是建立平等的普世價(jià)值觀念，在統(tǒng)一的觀念下在尊重他人與保護(hù)自己之間取得平衡。當(dāng)薪酬、工會(huì)、稅收等成本預(yù)測(cè)高于收益時(shí)，中國(guó)企業(yè)必須慎之又慎。而政府此時(shí)仍然需要充當(dāng)企業(yè)的后盾，以中國(guó)的規(guī)則與市場(chǎng)交換貿(mào)易國(guó)、投資國(guó)相應(yīng)的規(guī)則與市場(chǎng)。
不容忽視的是，以央企等大型企業(yè)在海外的投資虧損，中化集團(tuán)是其中的典型。根據(jù)針對(duì)國(guó)家審計(jì)署公布的17家央企2009年度財(cái)務(wù)收支的審計(jì)結(jié)果，中化集團(tuán)多個(gè)項(xiàng)目投資管理中，在投資風(fēng)險(xiǎn)論證不充分情況下導(dǎo)致了虧損，其所屬中化國(guó)際等三家企業(yè)投資了太倉(cāng)興國(guó)實(shí)業(yè)有限公司等企業(yè)的5個(gè)項(xiàng)目，截至2009年底投資累計(jì)虧損美元1700萬(wàn)元、人民幣5.59億元；所屬中化塑料有限公司收購(gòu)盈創(chuàng)再生資源有限公司股權(quán)等三項(xiàng)重大經(jīng)濟(jì)決策，存在未按國(guó)家規(guī)定履行審批程序、收購(gòu)金額超概算及未進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估等問(wèn)題，涉及美元1.41億元、人民幣4450萬(wàn)元。此外，至2009年底，中化集團(tuán)投資開發(fā)的六個(gè)海外油氣田項(xiàng)目中，有兩個(gè)項(xiàng)目雖盈利但未達(dá)到可行性研究的預(yù)期目標(biāo)，累計(jì)凈現(xiàn)金流比預(yù)測(cè)少1.33億美元；3個(gè)項(xiàng)目累計(jì)虧損1526.62萬(wàn)美元。
審計(jì)署報(bào)告還指出中化集團(tuán)在內(nèi)部管理的一系列問(wèn)題：因內(nèi)部控制制度不健全，中化集團(tuán)國(guó)內(nèi)某新型專利產(chǎn)品出口前未進(jìn)行專利檢索，在美國(guó)引發(fā)訴訟造成損失1.07億元；所屬中化國(guó)際在鋼材貿(mào)易中未能嚴(yán)格審查客戶資質(zhì)并及時(shí)控制貨權(quán)被詐騙，在物資采購(gòu)時(shí)既未認(rèn)真檢驗(yàn)也未對(duì)不合格貨物及時(shí)行使拒付權(quán)利，共造成損失2561.06萬(wàn)元。
中化集團(tuán)新聞發(fā)言人李強(qiáng)則向媒體表示，截至目前，中化集團(tuán)已擁近30個(gè)油氣區(qū)塊，遍布10多個(gè)國(guó)家，海外油氣田項(xiàng)目整體上盈利。這是大型企業(yè)的老伎倆，存在局部投資虧損時(shí)強(qiáng)調(diào)整體贏利，當(dāng)整體出現(xiàn)虧損時(shí)強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略占優(yōu)。但中化集團(tuán)作為有海外投資經(jīng)驗(yàn)的大型企業(yè)，不進(jìn)行專利檢索，不行使權(quán)利拒付款項(xiàng)，不審查用戶資質(zhì)，顯示了混亂的內(nèi)控機(jī)制，與大型企業(yè)挾巨額資金而來(lái)的天然的敗家子傾向。
如果對(duì)外投資的大型企業(yè)不能建立有效的市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制，將虧損粉飾為戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備將成虧損填充泡沫，中國(guó)消費(fèi)者將為此買單。
據(jù)中國(guó)商務(wù)部官員預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年中國(guó)企業(yè)每年的海外直接投資額將突破1,000億美元，有望成為資本凈輸出國(guó)，另?yè)?jù)按照國(guó)資委統(tǒng)計(jì)，截至2009年底的時(shí)候，央企就已經(jīng)在境外設(shè)立分支企業(yè)6000家，同期在境外的資產(chǎn)總額已經(jīng)超過(guò)4萬(wàn)億元人民幣。加上中國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外高價(jià)擴(kuò)張，以及美元貶值，1萬(wàn)億美元也許已經(jīng)消失在空氣中。
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