市場化改革滯后成中國最大制約
而反觀中國，其優(yōu)勢在于：第一，消費(fèi)市場龐大，增長前景看好，國際吸引力足。2012年中國天然氣消費(fèi)量1438億立方米，僅高出日本271億立方米，位居世界第四，但中國的增長潛力要遠(yuǎn)大于日本。按照中國天然氣發(fā)展的中遠(yuǎn)期規(guī)劃，2015年中國天然氣消費(fèi)將達(dá)到2600億立方米，2020年達(dá)到3500億立方米，2030年達(dá)到5000億立方米，屆時(shí)中國將成為僅次于美國的世界第二大天然氣消費(fèi)市場，市場分量遠(yuǎn)超過日本。
第二，自產(chǎn)氣規(guī)模較大，而且具有較好的增產(chǎn)潛力，能夠有效對沖國際天然氣價(jià)格波動(dòng)，這是中國較日本最大的優(yōu)勢。2012年，中國天然氣產(chǎn)量為 1072億立方米，世界排名第七。而且中國還具有較大的資源潛力待挖掘，常規(guī)氣、煤層氣和頁巖氣等資源如能實(shí)現(xiàn)有效開發(fā)，預(yù)計(jì)中國2015年的天然氣產(chǎn)量將達(dá)到1850億立方米，2020年達(dá)到2000億立方米，2030年2500億立方米。盡管消費(fèi)缺口仍在增大，但仍是平抑東亞天然氣價(jià)格波動(dòng)的有力籌碼。
第三，供應(yīng)形式多元，能夠形成有效的“氣-氣”競爭市場。如前所述，形成樞紐市場價(jià)格的一個(gè)基本前提是能夠匯集各種氣源，而中國是目前東亞天然氣消費(fèi)大國中唯一具有PNG進(jìn)口的國家，即“中國—中亞”天然氣管道，未來中國還將建設(shè)中緬和中俄天然氣管道。中國也是東亞唯一具有自產(chǎn)氣、PNG進(jìn)口和 LNG進(jìn)口的天然氣消費(fèi)大國，因此具有形成樞紐價(jià)格的市場基礎(chǔ)。
第四，中國地處中亞和東北亞之間，是連接中東、中亞和東北亞消費(fèi)市場的唯一陸上通道，區(qū)位優(yōu)勢將為中國建立東亞天然氣交易樞紐貢獻(xiàn)一大有利因素。目前中國已建成西氣東輸一線和二線，并與“中國—中亞”天然氣管道銜接，將中亞和中國西部的天然氣輸送至東部沿海地區(qū)。未來如果中亞天然氣供應(yīng)充足，可考慮在上海等東部港口，通過LNG的形式再出口至日本和韓國，屆時(shí)中國將可在東部地區(qū)建立真正意義上的東北亞天然氣樞紐。
盡管諸多優(yōu)勢，但中國的劣勢也非常明顯：第一，國內(nèi)天然氣價(jià)格扭曲，價(jià)格機(jī)制未理順，國際國內(nèi)價(jià)格不能形成有效疏導(dǎo)，這是中國建成東亞天然氣交易中心和參與定價(jià)機(jī)制建設(shè)的最大障礙。目前中國天然氣以政府定價(jià)為主，屬于靜態(tài)管理，不能有效反映真實(shí)的供求關(guān)系和資源稀缺程度，阻礙了天然氣市場的快速發(fā)展。
根據(jù)這種定價(jià)機(jī)制，政府基于企業(yè)的生產(chǎn)成本或進(jìn)口成本，再考慮企業(yè)的合理利潤來核定天然氣井口價(jià)或進(jìn)口價(jià)，加上凈化費(fèi)、氣化費(fèi)、管輸費(fèi)和城市配送費(fèi)等，最終形成終端價(jià)格，其本質(zhì)為供應(yīng)推動(dòng)型的成本加成法。但在目前供應(yīng)來源和形式日漸多元的情況下，政府很難再進(jìn)行有效的價(jià)格核定，目前已經(jīng)出現(xiàn)天然氣進(jìn)口價(jià)格與終端價(jià)格倒掛的現(xiàn)象(LNG進(jìn)口價(jià)和終端消費(fèi)價(jià)的價(jià)差最為明顯)，增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上打擊了企業(yè)的進(jìn)口積極性。
如果價(jià)格不能理順，那么國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)積極性將下降，自身增產(chǎn)能力受到削弱，同時(shí)還會(huì)阻礙天然氣的進(jìn)口，建成國際性天然氣貿(mào)易中心就無從談起。目前中俄天然氣合作遲遲達(dá)不成協(xié)議，中俄天然氣管線一直未能動(dòng)工修建，價(jià)格分歧就是最主要的因素。目前在廣東、廣西推行的與燃料油和液化石油氣(LPG)等可替代能源價(jià)格掛鉤，以上海市場價(jià)格為計(jì)價(jià)基點(diǎn)的凈回值法定價(jià)，與成本加成定價(jià)并無本質(zhì)性區(qū)別，且計(jì)價(jià)基準(zhǔn)點(diǎn)價(jià)格并非真正由市場決定。因此，中國的天然氣定價(jià)機(jī)制仍需進(jìn)行進(jìn)一步的市場化改革。
第二，天然氣行業(yè)壟斷嚴(yán)重，市場未能有效開放。中國天然氣行業(yè)同石油行業(yè)一樣，主要為三大石油公司所壟斷，而且是上下游一體化的垂直型壟斷，難以形成有效的市場化交易。而市場化改革的前提就是管道運(yùn)輸與上下游分開。目前中國天然氣管道運(yùn)輸也牢牢地掌握在三大石油公司手中，其他生產(chǎn)企業(yè)即使有生產(chǎn)能力也會(huì)因缺乏運(yùn)輸能力而被三大石油公司卡住脖子，而消費(fèi)者也沒有選擇供應(yīng)源的權(quán)利，只能被動(dòng)接受供應(yīng)，因此難以形成具有氣源競爭型的市場。
第三，缺乏天然氣現(xiàn)貨交易市場和國際性的大宗商品交易市場，尤其是在油氣領(lǐng)域，金融市場也不夠發(fā)達(dá)。由于油氣領(lǐng)域的高度壟斷性，中國尚未形成有效的天然氣現(xiàn)貨交易市場，期貨交易更無從談起。中國一直呼吁建立原油期貨市場，但原油進(jìn)口一直被幾大國有石油公司壟斷，沒有其他參與者，市場容量不夠，交易不活躍，就不可能形成有效的市場價(jià)格，天然氣領(lǐng)域面臨同樣的問題。而在國際大宗商品交易領(lǐng)域，中國也幾無任何話語權(quán)，投資主體單一、經(jīng)驗(yàn)匱乏、金融市場不夠成熟和發(fā)達(dá)都將成為中國建立東亞天然氣交易市場的障礙。
前景展望和情境模擬
綜合來看，中國和日本在建立東亞天然氣交易中心和主導(dǎo)東亞天然氣定價(jià)機(jī)制方面各有千秋，優(yōu)劣勢均較為明顯。日本作為世界第一大LNG進(jìn)口國，在建立東亞LNG期貨市場上占有先機(jī)，而中國則憑借氣源多元化的特點(diǎn)在建立東亞天然氣樞紐上占優(yōu)。
按照合作與競爭的不同關(guān)系，我們可以對未來東亞天然氣交易市場和定價(jià)機(jī)制的建設(shè)進(jìn)行展望和情境模擬，
情景一：中日之間展開激烈的競爭。目前日本已鎖定多個(gè)LNG進(jìn)口來源，積極尋求美國的支持，并計(jì)劃兩年內(nèi)推出首個(gè)LNG期貨合約。在LNG交易方面，日本優(yōu)勢較為明顯，但中國未來的LNG需求量也會(huì)增長迅速，2012年中國LNG進(jìn)口約1440萬噸(約合195.8億立方米)，目前仍有1440 萬噸的LNG進(jìn)口終端正在建設(shè)中。中國可能會(huì)與日本形成激烈的競爭，搶奪LNG進(jìn)口源，最嚴(yán)重的情況可能會(huì)互相拆臺(tái)，中國阻撓日本LNG期貨市場的建立。如果真如此，那將不可避免地抬高東亞LNG進(jìn)口價(jià)格，這對兩國而言都將是巨大的損失。
情景二：中日之間展開有效的合作。中國具有自產(chǎn)氣和管道氣的優(yōu)勢，具備建立東亞天然氣樞紐的物理基礎(chǔ)。如果中國對內(nèi)進(jìn)行有效的天然氣市場化改革，對外開放天然氣領(lǐng)域，引進(jìn)包括日本在內(nèi)的投資者和交易商;統(tǒng)一LNG液化、儲(chǔ)存和運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)，在中國東部沿海，如上海建立天然氣樞紐，通過中國境內(nèi)管網(wǎng)將中亞、俄羅斯甚至中東的天然氣運(yùn)抵東部沿海，再通過LNG轉(zhuǎn)運(yùn)至東北亞消費(fèi)國;聯(lián)合建立包括LNG在內(nèi)的天然氣現(xiàn)貨和期貨交易市場，以此市場價(jià)格作為LNG長協(xié)談判的價(jià)格基準(zhǔn)，共同維護(hù)天然氣供應(yīng)安全，那么不僅將給中日兩國帶來巨大的好處，還將為整個(gè)東亞天然氣消費(fèi)市場做出重要貢獻(xiàn)。
情景三：各起爐灶，自己單干。中日兩國各自發(fā)揮自己的優(yōu)勢，日本先行建立LNG期貨市場，鎖定LNG供應(yīng)，建立LNG東亞指導(dǎo)價(jià)格，減少供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。而中國則加強(qiáng)自身產(chǎn)能建設(shè)，對內(nèi)繼續(xù)進(jìn)行天然氣市場化改革，理順價(jià)格機(jī)制，對外加強(qiáng)從中亞和俄羅斯的PNG進(jìn)口，在長協(xié)價(jià)格談判中盡力維護(hù)自己的利益。
在以上三種情境中，我們當(dāng)然樂于看見第二種情景的發(fā)生，當(dāng)然現(xiàn)實(shí)的情況還可能是三種情景的交叉。第一財(cái)經(jīng)研究院曾在《重拾東亞意識(shí)》一文將天然氣合作視為推動(dòng)?xùn)|亞合作的三個(gè)突破口之一，并呼吁將上海建設(shè)成為東亞天然氣樞紐，同包括日本在內(nèi)的東亞消費(fèi)國合作構(gòu)建東亞乃至東亞的交易市場和定價(jià)機(jī)制。
囿于現(xiàn)實(shí)中的政治氛圍，中日未必能像我們所期望的那樣合作。但建立東亞天然氣市場和定價(jià)機(jī)制的緊迫性會(huì)一直存在，面對日本的先行一步，中國該如何行動(dòng)，是奮起直追，還是尋求與日本的合作，將考驗(yàn)中國決策者的智慧。
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